Правила входа, правила стоп-лосса, целевые прибыли, правила повторного входа
цКЮБЮ 1 цКЮБЮ 2
Идея, лежащая в основе использования расширений, в том, чтобы коротко инвестировать против тренда при достижении ценовой цели восходящего расширения (и, наоборот, покупать при достижении ценовой цели нисходящего расширения).
Эту стратегию инвестирования против тренда можно улучшить включением правила входа. Поскольку нам приходится иметь дело с тремя сценариями, правило входа необходимо, чтобы сделать ранние стадии существования рыночной позиции более гибкими и надежными.
Применение правил входа несколько снижает потенциал прибыли, потому что позиции открываются с запаздыванием после достижения ценовой цели. Сделки, однако, становятся безопаснее, потому что позиции защищены от чрезмерных убытков в случаях, когда сильно растущие или падающие рынки не останавливаются на предварительно рассчитанных целевых ценах.
Чтобы должным образом управляться с тремя вышеупомянутыми сценариями целевых цен (точное попадание, небольшой недолет или некоторый перелет), анализ должен включать небольшие ценовые полосы выше и ниже линии ценовой цели в конце расширения. До тех пор, пока рыночная цена движется в пределах ценовой полосы, правило входа остается в силе. Если цена рынка превышает верхнюю ценовую полосу, не будет предприниматься никакого действия, потому что считается, что цены рынка поднимутся без корректирующего противотренда.
В тех случаях, когда предварительно рассчитанная ценовая цель достигается на дневном графике, рекомендуем работать с правилом входа. Правилом входа при восходящем тренде является или минимум предыдущих двух дней, или цена закрытия рынка, если закрытие последнего торгового дня ниже, чем закрытие самого высокого дня в пределах ценовой полосы (для входа на расширениях в нижнюю сторону — наоборот).
Обе фигуры показаны на рисунке 3.17.
Рынок сам решает, какая фигура будет реализована в конечном счете. Фигуру, проявившуюся первой, и следует исполнять.
Всякий раз, когда открывается рыночная позиция (длинная или короткая), она защищается стоп-лоссом. Правило для коротких позиций гласит: стоп-лосс должен размещаться на один тик выше самого высокого максимума предыдущих гистограмм.
Рисунок 3.17 Правила входа из ценовой полосы на линии ценовой цели расширения: (а) вход на минимуме предыдущих двух дней; (b) вход на закрытии ниже закрытия самого высокого дня.
Для длинных позиций правило стоп-лосса обратное: уровень стоп-лосса устанавливается на один тик ниже самого низкого минимума предыдущих гистограмм.
