ФИ-эллипсы на примере Индекса S&P500
Глава 1 Глава 2
Индекс S&P500 — наиболее внимательно отслеживаемый и наиболее объемно торгуемый Индекс в мире — используется не только большими и малыми трейдерами, но и хеджевыми фондами для уменьшения риска обесценивания фондовых портфелей. Фонд Vanguard S&P500 Index Fund, имеющий под управлением примерно 100 млрд. долл., крупнейший взаимный фонд во всем мире.
Многие аналитики и инвесторы считают, что Индекс S&P500 отражает такой эффективный рынок, что торговля этим продуктом более невозможна. Мы с этим не согласны и докажем это. Если ФИ-эллипсы надежные инструменты торговли, мы полагаем, что они должны улавливать беспорядочные движения Индекса S&P500 так же, как и любого другого продукта.
По нашему мнению, Индекс S&P500 хорошо подходит для инструментов Фибоначчи, потому что в этом ликвидном и подвижном средстве торговли наилучшим образом выражается поведение инвесторов.
Мы проанализировали данные фьючерсов Индекса S&P500 за два года — с января 1999 года по декабрь 2000 года. Так же, как и анализ наличной японской иены, это очень короткий промежуток времени. Сигналы, представленные здесь, не обязательно работают таким же образом в других периодах времени, но они превосходные индикаторы возможностей рыночного анализа на основе ФИ-эллипсов. Кроме того, к программному обеспечению WINPHI прилагаются исторические данные за более чем 10 лет, так что каждый заинтересованный инвестор может провести свой собственный более детальный анализ.
Сигналы, показанные нами, могут и не быть самыми точными. Мы стараемся быть последовательными в нашем анализе, что означает применение инструментов Фибоначчи все время одинаковым образом. Поскольку наши сигналы должны генерироваться вручную, мы могли пропустить какой-то торговый сигнал или не применить некоторые сигналы наиболее совершенным образом.
В этом заключается огромный вызов для каждого заинтересованного и квалифицированного инвестора. Инструменты Фибоначчи совершенны, но их следует применять правильно. Волновые принципы Эллиота построены только на отсчете волн и отношениях 0,618,1,000 и 1,618 ряда ФИ. Теперь мы имеем возможность представить новые инструменты торговли — неизвестные Эллиоту и более широкому инвестиционному сообществу.
Нас часто спрашивают: почему мы выпускаем в свет наши торговые инструменты Фибоначчи, если они так совершенны? Вопервых, трудно полностью автоматизировать инструменты, если бы оставалось место для интерпретации. Во-вторых, мировой рынок настолько велик, что независимо от того, что делаем мы (или что делают другие трейдеры) в нашей окружающей среде, мы никогда не будем серьезно мешать друг другу. Фактически, чем больше инвесторов используют наши стратегии, тем лучше поведение инвесторов находит выражение в фигурах рынка, в результате лучше работают наши инструменты Фибоначчи.
Период с января 1999 по декабрь 2000 гг., вероятно,
наиболее трудный период в истории для анализа Индекса S&P500. Никогда прежде ни один фондовый Индекс не проходил такой период такой волатильности. Однако эта окружающая среда оказалась идеальной для работы с инструментами Фибоначчи, потому что волатильность необходима для их успешного применения.
Мы проводили наш анализ так же, как делали это для наличной японской иены. Сначала мы показали чистый дневной график Индекса S8cP500, чтобы ознакомить читателей с общей картиной рынка. 11 ФИ-эллипсов, которые могут быть построены на этом рынке, представлены на втором графике (рисунок 5.33).
Рисунок 5.33 График Индекса S&P500 с января 1999 по январь 2001 гг.Чистое дневное движение цены 0-H-Ь-С (верхний график) и движение цены с ФИ-эллипсами PHI01 — PHI11 (нижний график).
